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ストキャスティクスとは？%K・%Dとゴールデンクロスの読み方

%K・%D、Fast/Slowの違い、80/20の買われすぎ売られすぎ判定、ダイバージェンスの読み方を計算式付きで解説します。

ストキャスティクス%K%Dスローストキャスティクス買われすぎ

この分析で分かること

ストキャスティクスは、直近N日の高値・安値のレンジの中で、今日の終値がどの位置にあるかを0〜100で表します。値幅の上限近くで引けていれば高く、下限近くなら低くなります。RSIが「上昇幅と下落幅の比」なのに対し、こちらは「レンジ内の位置」を見ます。

分析方法

直近14日間の最高値と最安値を求めます。
当日終値がそのレンジのどこにあるかを0〜100に換算し、生の%Kとします。
生の%Kの3日単純移動平均をFast%Dとします。
Fast%DをそのままSlow%Kとし、そのさらに3日単純移動平均をSlow%Dとします。
Slow%KとSlow%Dの位置関係と、80/20のゾーンとの関係を判定します。

数式と変数

生の%K

\%K_t=100\times\frac{C_t-\min_{i<n}L_{t-i}}{\max_{i<n}H_{t-i}-\min_{i<n}L_{t-i}},\qquad n=14

C_tは終値、H・Lは高値・安値です。分母が0（14日間まったく動かなかった場合）のときは50を返します。

Fast %D と Slow %K

\%D^{fast}_t=\frac{1}{m}\sum_{i=0}^{m-1}\%K_{t-i}=\%K^{slow}_t,\qquad m=3

Fast%Dがそのまま Slow%K になります。つまりSlowは「1段よけいに均したFast」です。

Slow %D

\%D^{slow}_t=\frac{1}{m}\sum_{i=0}^{m-1}\%K^{slow}_{t-i}

Slow%Kをもう一度3日平均したシグナル線です。結果として生の%Kから2段階平滑化されています。

用語の定義

%K: 直近N日のレンジ内における終値の相対位置です。100に近いほど高値圏で引けています。
%D: %Kの移動平均で、シグナル線として使われます。
Fast / Slow: 平滑化の段数の違いです。Slowは反応が鈍い代わりにダマシが減るとされます。
買われすぎゾーン: 80以上の領域です。反転の必然性ではなく、高値圏で引け続けている事実の記述です。
ダイバージェンス: 価格が高値を更新しても%Kが前回高値に届かない、といった価格と指標の食い違いです。

直感的な例

%Kが92という日を考えます。これは「直近14日のレンジの上位8%の位置で引けた」という意味であり、割高でも過熱でもありません。実際、上昇トレンドでは%Kが80以上に何週間も張り付きます。80を売りシグナルとして機械的に使うと、最も強い局面で降りることになります。逆張りに使うなら、%Kの水準ではなくトレンドが無い局面に限定する条件が要ります。

結果の読み方

%Kはレンジ内の位置であり、価格の割高・割安とは無関係です。
強いトレンドでは極端なゾーンに長期間留まります。80/20への到達は反転の根拠になりません。
レンジが極端に狭い期間では、わずかな値動きで%Kが0から100まで飛びます。
Slowは2段階平滑化されており、クロスは実際の転換より遅れます。
ダイバージェンスは事後に見つけやすく、事前の検出は難しい典型例です。過去チャート上の説得力を過信しないでください。

投資への活用

トレンドが弱い局面に限定した逆張りのタイミング候補として使います。
%Kの水準を「状態」として定義し、条件付き分析でその後のリターン分布を実際に数えます。
ADXなどトレンド強度の指標と組み合わせ、適用局面を絞ります。
パラメータ（14・3・3）を変えて結果が急変するなら、その良さは最適化の産物と考えます。

限界と注意点

高値・安値に依存するため、値幅の狭い銘柄や薄商いの銘柄では不安定になります。
レンジが0の日は50を返す実装であり、その値に意味はありません。
80/20は慣習値で、銘柄ごとの分布から定めた閾値ではありません。
先頭の約16営業日はデータ不足のため出力されません。短い期間を選ぶと表示点数が大きく減ります。
広く知られた指標であり、単純な閾値売買で優位性が残っている可能性は低いと考えるべきです。

実際の株価データで確認する

トヨタ自動車を例に、該当パネルを開きます。移動後に銘柄・期間・入力系列を変更できます。

ストキャスティクスを実データで見る

本ページは分析手法の理解を目的とした情報提供です。将来の価格や利益を保証するものではなく、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。